(deInmediato) Eurozona acuerda recapitalización directa de los bancos por fondo de rescate de la UE.- Los ministros de finanzas de la zona euro llegaron el jueves a un acuerdo de principio sobre la recapitalización directa de los bancos por el fondo de rescate de la Unión Europea, el MEDE, un mecanismo que debería permitir en el futuro recapitalizar los bancos de un país . “Nos pusimos de acuerdo esta noche sobre la manera en que el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) va a funcionar -para la recapitalización directa de los bancos-, en sus grandes líneas”, indicó el jueves por la noche el ministro irlandés de Finanzas, Michael Noonan, al término de una reunión con sus homólogos de la zona euro en Luxemburgo. Este instrumento estará listo en el mejor del caos en la segunda parte de 2014. Los dirigentes europeos lo habían prometido en la cumbre de junio de 2012 para quebrar el círculo de crisis bancaria y crisis de la deuda soberana. En ese entonces interesaba en primer lugar a España, que durante la primavera de 2012 recibió un préstamo de más de 40.000 millones de euros para rescatar a sus bancos. Los ministros de Finanzas de los 17 miembros de la zona euro también acordaron este jueves que la recapitalización directa pueda hacerse “potencialmente de manera retroactiva, caso por caso”, agregó Noonan, cuyo país ocupa la presidencia rotativa de la Unión Europea hasta fines de junio. Este punto era uno de los más delicados a solucionar este jueves. Algunos países se oponían a esta retroactividad.
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El Eurogrupo certifica las limitaciones a la recapitalización directa de bancos.-“Afirmamos que es imperativo romper el círculo vicioso entre bancos y emisores soberanos”. Así se expresaban los Veintisiete tras la cumbre de hace justo un año: con la habitual fanfarria y las grandilocuentes palabras con las que se reviste Europa en los momentos críticos, los socios del euro abrían la puerta a recapitalizar directamente los bancos, incluso con efectos retroactivos, una vez que el BCE se convirtiera en supervisor bancario. Esa medida se interpretó como una derrota de Alemania, como un alivio para Irlanda y España, casi como un adiós a la crisis del euro. ¿Adiós? Desde entonces, los líderes no han hecho más que retrasar todos los pasos necesarios para romper esa endiablada relación entre crisis financiera y crisis de deuda pública. Sin la presión del mercado, Europa pierde fuelle: el Eurogrupo, con los ministros de Finanzas del euro en Luxemburgo, ultimaba anoche el penúltimo revés a la recapitalización bancaria con dinero europeo. Finalmente, habrá una potencia de fuego limitada, unos 60.000 millones, y sujeta a condiciones tan restrictivas que España, por ejemplo, ni se plantea sacar partido de esa opción. El ministro español Luis de Guindos descartó este jueves que el Gobierno vaya a pedir esa medida. Por varias razones: en primer lugar, porque España está “perfectamente cómoda” en la situación actual, con los poco más de 40.000 millones gastados en el rescate financiero. Fuentes de Economía apuntaron que, además, el Gobierno no está interesado en esa opción porque no quiere que el mecanismo de rescate europeo (el Mede) entre como accionista de las entidades en las que inyecte capital. Las líneas maestras están claras: los fondos destinados a la recapitalización directa del Mede se limitarán a una horquilla que va de 50.000 a 70.000 millones. El acuerdo diluye los efectos de la recapitalización directa, de manera que es más que discutible que sea capaz de romper el vínculo entre banca y deuda soberana. Por un lado, esas cifras pueden ser insuficientes si, como se teme, el BCE pone en marcha un duro examen de la calidad de los activos bancarios antes de erigirse en supervisor. Por otro, el país beneficiario de la recapitalización para sus bancos deberá costear entre el 10% y el 20% del dinero. Solo se podrá pedir como último recurso: después de que paguen los accionistas y acreedores (todos, menos los depósitos inferiores a 100.000 euros), y cuando el Gobierno de turno no pueda inyectar los fondos para rellenar los colchones de capital sin ver peligrar su viabilidad fiscal. Solo valdrá para entidades que puedan poner en peligro a toda la eurozona. Y la recapitalización apenas podrá tener efectos retroactivos: adiós a la posibilidad de que España se quite de encima parte de los 40.000 millones de dinero europeo que se ha anotado en su deuda pública.Todas esas son las condiciones que Berlín quería: la derrota alemana de hace un año era un espejismo. Y deja en agua de borrajas aquel pomposo “afirmamos que es imperativo romper el círculo vicioso entre bancos y emisores soberanos”.
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El Ecofin aprobará hoy dar definitivamente a España dos años extra para situar el déficit por debajo del umbral del 3% del PIB, pero exigirán al Gobierno quue suba el IVA para algunos productos y los impuestos a los carburantes y acelere la reforma de las pensiones.
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FMI amenaza con suspender la ayuda a Grecia en julio, según Financial Times.- El Fondo Monetario Internacional (FMI) está preparado para suspender los pagos de ayuda a Grecia a finales de julio, si los líderes de la eurozona no liquidan un déficit de entre 3.000 y 4.000 millones de euros en el programa de rescate al país, avanzó hoy el diario “Financial Times” (FT). Según fuentes involucradas en la administración del rescate a Grecia que cita el periódico británico, ese déficit emergió después de que bancos centrales de la eurozona rehusaran renegociar los bonos de deuda griega que poseen. El rotativo subraya, además, que existen signos de que el plan de privatizaciones escalonadas que Atenas planteó el pasado año avanza a un ritmo más lento del previsto. Las fuentes del “Financial Times” resaltaron que, “a diferencia de lo ocurrido en otras desviaciones en el rescate, la culpa no proviene de Atenas, sino de otras capitales de la eurozona”. El déficit forzará a los ministros de Economía de la zona euro a encontrar “fuentes alternativas” de financiación, de acuerdo con el FT, incluida la posibilidad de un nuevo programa de rescate a finales del año. El FMI ha advertido a las autoridades europeas de que dejará de enviar pagos a Grecia a finales de julio, si no se liquida el agujero de entre 3.000 y 4.000 millones de euros en un rescate cuya cuantía total asciende a los 172.000 millones. La decisión del Fondo Monetario Internacional llega en un momento en el que Grecia mostraba sus primeros signos de recuperación. En mayo, la Bolsa de Atenas recuperó niveles de 2010 y la prima de riesgo se redujo hasta los 700 puntos, cuando algo más de un año antes se encontraba en torno a los 3.500. Fitch mejoró ligeramente la calificación del país y el Gobierno griego anunció que el próximo año podría volver a financiarse en los mercados, de los que ha estado ausente durante más de tres años. El pasado mes, tres grandes empresas griegas han podido emitir deuda y financiarse por su cuenta en el mercado libre, aunque con altos intereses, y varios fondos de inversión han mostrado interés por los bonos helenos, siguiendo la recomendación hecha pública por Morgan Stanley. Aun así, este mismo mes el país no pudo vender la compañía pública de gas Depa, tras retirarse las gasísticas rusas Gazprom y Sintez de la puja, y otros de los activos que el Gobierno pretende privatizar están encontrando dificultades en su salida al mercado.
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México, en alerta por la volatilidad.- Las máximas autoridades financieras de México se pusieron en alerta ante la reciente volatilidad de los mercados financieros internacionales y su posible impacto en el sistema financiero nacional. El Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero (CESF), integrado por los titulares de los principales organismos económicos del México, revisó este jueves los riesgos provenientes del entorno internacional y las “posibles vulnerabilidades del sistema financiero”. “Los miembros del Consejo manifestaron que se mantendrán alertas a la evolución de los mercados financieros internacionales, así como al impacto que el aumento observado en la volatilidad de las principales variables financieras pudiera tener sobre el sistema financiero nacional”, puntualizó el CESF. No obstante, el Consejo afirmó que aunque no ha logrado evitar que la fuerte volatilidad en los mercados financieros internacionales se refleje en México, aseguró que sus “sólidos fundamentos económicos han permitido que los mercados financieros nacionales se ajusten de manera ordenada”. Las autoridades financieras mexicanas revisaron en la reunión de este jueves los riesgos que genera el actual entorno internacional, “en particular los recientes episodios de volatilidad derivados de la expectativa de que se ajuste el estímulo monetario en los Estados Unidos”. El anuncio de ayer de la Reserva Federal de Estados Unidos sobre la perspectiva de comenzar a reducir su estímulo monetario este año generó una fuerte volatilidad en los mercados internacionales debido a los ajustes en los portafolios de inversión. La volatilidad impactó el mercado mexicano este jueves y provocó una fuerte depreciación del peso mexicano, y la mayor caída de la Bolsa en este año, con un desplome de 3.91% en su principal indicador. El CESF reconoció que las recientes declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, en el sentido de que esa institución “podría comenzar a reducir su ritmo de compras de activos financieros hacia fines de este año”, han contribuido a la actual volatilidad internacional.Estas declaraciones, junto con los nuevos datos que apuntan a una mejoría económica en Estados Unidos, “han propiciado ajustes de portafolio a nivel internacional que han afectado a los mercados financieros de las economías emergentes, incluyendo a México”. Esta situación se ha complicado también con el aumento de los estímulos monetarios adoptado por los bancos centrales de países avanzados como la zona del euro y Japón, señaló el Consejo. Los titulares de las principales organismos financieros gubernamentales destacaron la importancia de concretar las medidas previstas en la iniciativa de reforma financiera que se encuentra en el Legislativo, las cuales “diferenciarían aún más” a México “en cuanto a su capacidad para enfrentar choques provenientes del exterior”. Los miembros del Consejo destacaron que se debe fortalecer el marco macroeconómico del país y la capacidad de las autoridades financieras “para regular y supervisar al sistema financiero nacional con el propósito de reforzar su capacidad para enfrentar la volatilidad proveniente del exterior”. El CESF está integrado por los titulares de la Secretaria de Hacienda, el Banco de México, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario.
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Hollande aboga por sistema de jubilaciones en Francia como pidió la Comisión Europea.- El presidente François Hollande abogó este jueves por un aumento de la duración de cotizaciones para obtener la jubilación en Francia, como lo pidió la Comisión Europea, una reforma difícil en un contexto de recesión y de extensión del desempleo. Es “la medida más justa a condición que sea aplicada a todos”, dijo Hollande al abrir una “gran conferencia social” de dos días, que reúne al gobierno con los sindicatos y las organizaciones patronales, para discutir en particular medidas destinadas a asegurar el equilibrio financiero de las cajas de jubilaciones. Los sindicatos se oponen a un aumento de la duración de cotizaciones. Por su parte, el empresariado rehúsa la hipótesis de un alza de la tasa de cotización. Entre los temas del programa de la conferencia, el sistema de jubilaciones es el más explosivo. El objetivo del gobierno es presentar en los próximos meses un proyecto de ley, y la reforma esperada, la tercera en diez años, tiene por objetivo el equilibrio de las cajas de jubilaciones de aquí a 2020. Thierry Lepaon, dirigente de la mayor confederación sindical francesa, la CGT, estimó desde ya que la “empezó mal” y que “deja de lado” las prioridades de los asalariados: el empleo y los salarios. El dirigente del sindicato Fuerza Obrera (FO), Jean-Claude Mailly, afirmó que en la conferencia “hablaremos, pero no estamos de acuerdo”. Su homólogo de la CFDT, Laurent Berger, más conciliador, puso en el primer lugar de las prioridades el desempleo, afirmando que “es lo que mina la sociedad”. Tras las sucesivas reformas, el sistema francés de jubilaciones, comparado al de otros países europeos, ya no es tan conveniente como era. La edad legal de jubilación es menor (62 años) pero para acceder a una jubilación completa es necesario cotizar durante 41 años y medio, es decir más que en otros países.
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Cali se convierte en el epicentro latinoamericano de la tecnología empresarial.- Este jueves 20 de junio de 2013 la ciudad de Santiago de Cali (Occidente de Colombia), será la sede del primer Oracle Technology Event, uno de los eventos más importantes de tecnología en el país y Latinoamérica. El Club Campestre será el punto de encuentro de los CIO’s (gerentes de compañías de TI), quienes encontrarán en el lugar una amplia oferta de servicios tecnológicos. Este evento, organizado por Optima Consulting, busca que las compañías tengan a la mano una oferta de soluciones en tecnología con empresas especializadas en áreas diferentes de este sector de los servicios. El evento, en el que participarán 250 empresas de Colombia, contará con la presencia de representantes del Gobierno Nacional, de entidades como Proexport, Ministerio de TIC y Gobierno en Línea, quienes harán parte de conferencias y presentaciones que buscan poner sobre la mesa los avances del sector. Asimismo, se realizarán paneles especiales para el área gerencial de las compañías (CEO’s, CIO’s) y para el área desarrollo de tecnologías e infraestructura, con los que se buscan que los asistentes conozcan las nuevas tendencias e iniciativas del sector. “Realizaremos un evento de reconocimiento Internacional, donde las compañías podrán actualizar sus conocimientos de tecnología, además de conocer productos y servicios relacionados en un solo lugar”, indicó Carlos Ordoñez, gerente de Optima Consulting.
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Eurogrupo analiza recapitalización directa de bancos de la zona euro por el fondo de rescate europeo.– Los ministros europeos de Finanzas, se reúnen en Luxemburgo para debatir próximas etapas de la Unión bancaria europea, en particular la recapitalización directa de los bancos por el fondo de rescate de la zona euro y las nuevas reglas para reflotarlos o liquidarlos sin recurrir a fondos públicos. El encuentro comenzará este jueves con una reunión del Eurogrupo, es decir los 17 ministros de la zona euro que darán inicio a los dos días de reuniones en Luxemburgo, que podrían extenderse el fin de semana. El principal tema será la recapitalización directa de los bancos en dificultades de la zona euro por el fondo de rescate de europeo, el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE). Los ministros deberán definir qué parte se destinará de los 500.000 millones de euros de este fondo. Deberían ponerse de acuerdo sobre un monto que va de los “50 a los 70.000 millones de euros”, según un alto responsable europeo. Las discusiones podrían ser más complicadas sobre el grado de retroactividad del mecanismo, un tema que interesa en particular a los países que ya benefician de un programa de ayuda, en especial para recapitalizar los bancos durante la crisis, como Irlanda, España o Grecia. ¿Habrá retroactividad? La respuesta será “probablemente” sí, pero caso por caso, según este responsable que espera que las negociaciones del jueves desemboquen en “una decisión de principio” pero no aún sobre un mecanismo detallado. Quedará tiempo para redactarlos ya que la recapitalización directa recién se aplicará una vez que el mecanismo único de supervisión de los bancos de la zona euro sea operacional, en el mejor de los casos para el verano boreal de 2014, quizás para “el otoño”, según este responsable.
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Banco de Inglaterra anuncia que banca británica necesita 27.100 millones de libras más de capital.- Grandes bancos británicos necesitaban, al final de 2012, 27.000 millones de libras (USD 41.800 millones) de recursos propios para llegar al ratio de 7% de fondos propios “duros”, anunció el jueves el Banco de Inglaterra (BoE), revisando alza de primer cálculo de 25.000 millones publicado en marzo. “La evaluación de la Autoridad de Control Prudencial (PRA, dependiente del BoE) es que al final de 2012 cinco de los ocho bancos (sometidos a pruebas de solvencia) -Barclays, Co-operative Bank, Lloyds Banking Group, Nationwide y RBS- (…) necesitaban 27.100 millones para alcanzar este nivel” de fondos propios correspondiente a la normativa de Basilea III, indicó el BoE en un comunicado. Aunque estos bancos pusieron ya en marcha medidas de refuerzo de sus recursos propios por valor de 13.700 millones, cuatro de ellos (Barclays, Co-op, Lloyds Banking Group y RBS) deberán aplicar otras adicionales por valor 13.400 millones para alcanzar este ratio. La mayor parte de estas medidas, que incluirán “cesiones y reestructuraciones” deberán tomarse antes del final de 2013, aunque algunas podrán llevarse a cabo en el primer semestre de 2014. Los ocho mayores bancos del país participaron en las pruebas BoE. HSBC, Santander UK y Standard Chartered no necesitan en cambio reforzar su capital porque ya alcanzaron el ratio de 7%.
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Economía española crecería los próximos tres meses, según gobernador del Banco de España.- La economía española, hundida en recesión desde fines de 2011, podría volver a crecer en el tercer trimestre, estimó este jueves el gobernador del Banco de España, Luis María Linde, coincidiendo con declaraciones optimistas de miembros del gobierno. “Los meses transcurridos del 2013 parecen confirmar que la peor fase de esta segunda recesión ha quedado atrás”, estimó Linde ante la Comisión Económica del Parlamento. “Las mayores caídas del producto se produjeron a finales del año pasado y los últimos datos apuntan a una moderación en la contracción del PIB y que a finales del año, incluso a partir del tercer trimestre, podría abrir paso a tasas positivas de crecimiento”, agregó. Esas declaraciones coinciden con las que formularon varios miembros del gobierno conservador: el ministro de Finanzas, Luis de Guindos, afirmó el martes que el país estaba saliendo de la recesión. La víspera su homólogo de Hacienda, Cristóbal Montoro, aseguraba que la economía española estaba saliendo de la crisis gracias a las saneadas cuentas públicas. El Fondo Monetario Internacional (FMI) estimó el miércoles en su informe anual sobre España que el país podría salir pronto de la recesión pero advirtió que las “perspectivas siguen siendo difíciles” y que se necesita “una acción urgente para generar crecimiento y empleo” tanto por España como por Europa. España se encuentra en recesión desde fines de 2011 y fue objeto de preocupación de los mercados durante 2012 lo que casi le obligó a pedir un rescate europeo para el conjunto de su economía. Esta ayuda se limitó finalmente al sector bancario, que ya recibió 41.300 millones de euros para reestructurarse.
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Memoria anual de la balanza de pagos.- El Banco de España afirma que en lo que va de 2013, “se observa una prolongación de las tendencias de 2012, de manera que se prevé que la economía alcance una capacidad de financiación este año.
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Conversión de bonos del BBVA.- El banco realizará el 30 de junio la conversión de los bonos emitidos en noviembre de 2011, después de que el 30 de junio del año pasado se transformara en acciones de nueva emisión de la entidad el 50% del valor nominal de los títulos
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La Comisión Europea y el Banco Europeo de Inversiones (BEI) han presentado este viernes oficialmente su plan conjunto para facilitar el crédito a las pymes, especialmente en España, Italia y el resto de países del Sur, que permitirá movilizar hasta un máximo de 100.000 millones de euros durante el periodo 2014-2020, que beneficiarían a un millón de empresas
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El ministro de Economía, Luis de Guindos, ha sostenido este viernes que los depósitos de particulares y pymes superiores a 100.000 euros estarán “absolutamente protegidos” en caso de quiebra de una entidad en la nueva directiva sobre resolución de crisis bancarias.
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S&P revisa la nota de los bancos franceses por los problemas del sector industrial. Pese a ello, no cambia la calificación de los grandes (BNP Paribas, Société Générale, Crédit Agricole) por su fortaleza de capital. Crédit Mutuel y CFCAL-Banque bajan a A y Banque Solfea, a BBB. (deInmediato)