(deInmediato) Se avecina una recesión mundial Made in China, según Citigroup.- (eleconomista.es)Los expertos de Citigroup han alertado en su último análisis de que la desaceleración económica de China puede llevar al mundo a una nueva recesión. En dicho informe, el economista jefe del gigante financiero estadounidense, Willem Buiter, ha asegurado que hay un 55% de posibilidades de que se produzca una recesión global en los dos próximos años. Según los expertos del banco, sólo existe un 15% de probabilidades de que la nueva crisis alcance el nivel de recesión severa. Esta nueva recesión probaría que la estructura económica a nivel mundial está cambiando, mientras que las últimas crisis han nacido en EEUU está sería una recesión Made in China con ayuda de los países emergentes. Según los economistas de Citigroup, una de las principales razones de preocupación es el bajo crecimiento de China. El gigante asiático estaría creciendo al 4% interanual frente al objetivo del 7% marcado por el Gobierno. Además, otras economías emergentes como Rusia, Sudáfrica o Brasil ya están en serios problemas, mientras que el comportamiento de las economías desarrolladas está siendo mediocre. El precio de las materias primas, el comercio y la inflación son otra prueba de la desaceleración, mientras que los beneficios de las empresas también se están moderando. Con este informe, Buiter nada contra la corriente de sus colegas de Goldman Sachs o JP Morgan, que han vaticinado que el aterrizaje chino no se notará con excesiva fuerza en las economías desarrolladas. También Societé Générale ha querido restar importancia a esta cuestión asegurando que la caída del precio del petróleo amortiguará el efecto China. Los expertos del banco francés creen que sólo hay un 10% de probabilidades de que el mundo entre en recesión los próximos años. Los elevados niveles de endeudamiento en China restarán efecto a las políticas que se implementen desde el Banco Popular de China como recortes de los tipos de interés o reducciones del coeficiente de caja. Las autoridades se muestran reacias a la hora de permitir que el yuan se deprecie más, lo que también puede suponer un límite a la actuación monetaria. ¿Cómo será el contagio? Según publica Bloomberg, Buiter cree que las heridas chinas pueden infectar al resto del mundo a través del comercio internacional. China supuso en 2013 el 14,3% de todos los flujos comerciales del mundo. Si China sigue reduciendo su ritmo de importaciones muchos países importantes en sus zonas de influencia geográfica pueden sufrir parones en la economía. Por otro lado, el gigante asiático podría verse tentando a deshacerse de parte de sus billones de dólares en activos extranjeros. Si China vende en masa sus activos financieros extranjeros, los mercados vivirán tiempos turbulentos, aseguran desde el portal estadounidense. Estos riesgos podrían ser amortiguados por las políticas fiscales y monetarias de los países desarrollados. Sin embargo, Buiter cree que estas economías se han quedado sin munición. Los tipos de interés de los bancos centrales están en mínimos históricos, mientras que los niveles de deuda pública de estos gobiernos han alcanzado niveles peligrosos. “Hoy en día, los tipos de interés no pueden usarse como una herramienta monetaria en los mercados desarrollados, mientras que el espacio fiscal está severamente limitado, a diferencia de 2008, que había un gran margen”, explica el economista jefe de Citigroup. Para culminar, Buiter asegura que “los economistas raras veces hablan de recesión, crisis, recuperación o burbujas, a menos que estos estén llegando… Creemos que este puede ser uno de esos momentos”.
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El Banco de Inglaterra deja los tipos al 0,5% por 8 votos a 1.- Uno de los nueve consejeros del Banco de Inglaterra apuesta por subir ya los tipos de interés hasta el 0,75%. Los mercados financieros reavivan el debate sobre las subidas de los tipos de interés en dos de las principales potencias occidentales, Estados Unidos y Reino Unido. Dentro justo de una semana la Reserva Federal deberá anunciar si vuelve a aplazar el esperado repunte de los tipos. En la jornada de hoy los focos se centraban en el Banco de Inglaterra. El resultado de la reunión se ha ajustado a lo esperado. Los tipos de interés permanecen anclados en sus mínimos históricos, el 0,5%. Pero las miradas se desviaban hacia el resultado de la votación.
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Standard & Poors rebaja a Brasil al nivel de bono basura.- La agencia de calificación Standard & Poors rebajó ayer la nota de riesgo de Brasil al nivel BB+, considerado como de “bono basura” y con perspectiva negativa. Esta es la primera agencia de riesgo que le quita a Brasil el llamado “grado de inversión”, la calificación que se otorga a los buenos pagadores y que Brasil gozaba desde 2008. En su informe, S&P destacó que el deterioro de las cuentas fiscales del país se ha incrementado y también puso en duda la capacidad del Gobierno para lograr que el Congreso apruebe los presupuestos de 2016 por los “crecientes desafíos políticos” que atraviesa el país. La economía brasileña atraviesa por unas profundas turbulencias y el Gobierno admite que este año se encogerá un 1,49 %, aunque expertos del sector privado elevan esa tasa a un 2,44 %. Según datos oficiales, la economía brasileña ya ha entrado en una recesión técnica, pues en el segundo trimestre de ese año se achicó un 1,9 %, tras la contracción del 0,7 % registrada en los tres primeros meses. Debido a la crisis, el Gobierno brasileño redujo el mes pasado su meta de superávit fiscal primario para este año al 0,15 % del PIB y, por primera vez en su historia, presentó unos presupuestos deficitarios para el año entrante, del orden del 0,5 % del PIB. La rebaja de la nota de S&P, que reconocía a Brasil como un destino seguro para los inversores, ya era esperada por el mercado, puesto que la agencia había advertido de la posibilidad el pasado julio. La agencia Fitch también ha anunciado recientemente que pretende revisar la nota de la deuda brasileña por la baja de las metas de superávit fiscal del país, mientras que Moodys ha situado a Brasil en el nivel más bajo de los países con “grado de inversión”. La pérdida del grado de inversión puede agravar los problemas de financiación de Brasil, puesto que los fondos más conservadores no suelen depositar sus recursos en países considerados como de alto riesgo. También supone un revés para la presidenta Dilma Rousseff, cuya popularidad ha caído a un escaso 8 % en medio de la creciente crisis política y económica.
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España. Los bancos ofrecen otras 3.000 viviendas en alquiler social.- Luis de Guindos ha convencido a las entidades financieras de la oportunidad de aumentar el parque de pisos de alquiler social porque la situación de muchas familias así lo aconseja. El ministro de Economía, Luis de Guindos, ha aprovechado el descanso veraniego para mantener reuniones individuales con presidentes o consejeros delegados de los principales bancos nacionales para diseñar un fuerte aumento del fondo social de viviendas puesto en marcha en enero de 2013 con 6.000 pisos de alquiler a precios muy bajos para familias en dificultades. Los bancos se han comprometido a elevar hasta 9.000 el número de viviendas adscritas a ese plan. Hoy está previsto que se celebre una reunión técnica en la que participará personal de Economía y de las patronales AEB y CECA para ultimar los detalles del acuerdo que se quiere dar a conocer la próxima semana a través de una convocatoria a los medios de comunicación. Fuentes conocedoras del desarrollo de las conversaciones de estas semanas afirman que al tiempo que se anuncia la ampliación a 9.000 los pisos adscritos al plan se quiere señalar que se hace porque los primeros 6.000 o ya están ocupados por sus beneficiarios o en buena parte adjudicados a familias concretas. Esto último contrasta con algunas informaciones publicadas al principio del verano según las cuales apenas una tercera parte de los pisos soleccionados para el fondo estaban realmente ocupados ya o a punto de serlo a falta de firmar el contrato pertinente. En algunos bancos se reconoce que en estos últimos meses se ha hecho un esfuerzo por adjudicar un mayor número de viviendas y que realmente podrían dar por alcanzado su compromiso particular en unas pocas semanas. Fondo social.- El fondo social de viviendas surgió ante la presión ciudadana existente en aquellos momentos y establecía que los alquileres a pagar oscilarían entre los 150 mínimos y los 400 euros mensuales, con un límite máximo del 30% de los ingresos netos totales de la unidad familiar. La familia tenía garantizado el alquiler para los dos años siguientes, aunque se contempla la posibilidad de que se prorrogue durante un tercero. Para acceder a una vivienda de esas características la familia tenía que haber sido desalojada de un piso por una demanda de ejecución al haber impagado un préstamo hipotecario con posterioridad al primero de enero de 2008 y cumplir otros requisitos, como que la unidad familiar no tuviera otra vivienda en propiedad; que los ingresos totales no superaran los 1.597 euros mensuales; ser familia numerosa o tener un hijo menor de edad; que algún miembro de la familia sufriera una discapacidad de al menos el 33%; que el deudor estuviera en desempleo y hubiera agotado las prestaciones o que se tratara de alguien que hubiera sufrido violencia de género. En fuentes bancarias esperan que los detalles concretos de la ampliación del fondo se establezcan defintivamente en la reunión de hoy, aunque no se espera que en la aportación de los pisos vaya a haber grandes diferencias respecto a las 6.000 iniciales. En ese momento los bancos procedentes de las antiguas cajas de ahorros aportaron 3.500 viviendas y el resto de los bancos 2.500. “Lo que se quiere”, señalan fuentes del sector, “es señalar que dado que el primer fondo estaría prácticamente agotado es conveniente ampliarlo” porque la situación económica de muchas familias sigue siendo muy precaria y se necesita mantener el esfuerzo realizado hasta ahora para que no queden desatendidas. Es posible que las condiciones de acceso se suavicen algo más en esta ocasión e incluso que se establezcan nuevos límites de duración del acuerdo porque no está claro que quienes accedieron en los primeros momentos, y estén a punto de cumplir los dos primeros años, estén en condiciones de acceder a una vivienda en el mercado libre.
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ING pacta con Popular para poder utilizar sus cajeros.- ING ultima la firma de un acuerdo para que sus tres millones de clientes utilicen los terminales de Popular. Sabadell, Bankia y las excajas de Servired también a punto de firmar su alianza. ING Direct, la mayor entidad online que opera en España, está a punto de firmar un acuerdo, en virtud del cual sus clientes podrán utilizar los cajeros de Popular, sin pagar ningún tipo de comisión. Aunque el acuerdo aún no está cerrado, fuentes conocedoras de la operación aseguran a EXPANSIÓN que “las negociaciones están muy avanzadas” y que, más allá de formalidades habituales, “ya está hecho”. Si se sigue la hoja de ruta prevista, los tres millones de clientes del banco naranja podrán extraer efectivo de los 2.700 terminales de Popular. En los últimos meses, uno de los principales quebraderos de cabeza de ING era cómo mantener su política de “cero comisiones”, sin tener una red de cajeros propia, en un nuevo escenario en el que la mayor parte de sus competidores cobran o planean cobrar directamente a los usuarios no clientes que extraigan dinero. CaixaBank comenzó a cobrar 2 euros fijos por las extracciones de dinero que realizasen sus no clientes en marzo. Renunciaba, paralelamente, a percibir la llamada tasa de intercambio, por la cual la entidad emisora de la tarjeta paga a la entidad propietaria del cajero, puesto que es ésta última la que está aportando valor a la tarjeta de pago y soportando unos costes por los que debe ser compensada. La respuesta de su competencia no se hizo esperar: Santander y BBVA anunciaron que aplicarían la misma tasa que la entidad catalana entre septiembre y octubre. No lo han hecho antes porque estaban adaptando tecnológicamente sus cajeros. Los tres grupos controlan casi la mitad de los terminales en España, más de 22.300 unidades. Paralelamente y como reacción al movimiento de los gigantes de la banca, las entidades de la red Euro600, junto a Bankia y Sabadell, están negociando un acuerdo para que sus clientes puedan sacar en cualquiera de sus terminales sin cargos. La alianza deja fuera a ING y Evo Banco, porque carecen de red y, por tanto, no aportan valor. En esta coyuntura, ING ha estado analizando durante las últimas semanas vías para evitar que sus clientes se vean perjudicados por el nuevo escenario.
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Las hipotecas subprime ahora se llaman “non-prime”.- Los inversores que buscan rentabilidad a toda costa parecen dispuestos a fomentar un nuevo boom de los activos más arriesgados respaldados por hipotecas, a medida que las entidades va aceptando las solicitudes de compradores de viviendas que no cumplen los requisitos introducidos a raíz de la crisis financiera. Eso sí, ahora, la etiqueta de “hipotecas subprime” parece haber desaparecido. El fondo Angel Oak Capital se encuentra ahora mismo valorando una oferta de bonos de “hipotecas non-prime” – un término que utilizan los fondos para describir las hipotecas que no cumplen con los requisitos de las autoridades. En agosto, Lone Star Funds completó una operación valorada en 72 millones de dólares. Los activos respaldados por hipotecas de peor calidad despertaron todo tipo de críticas por el papel que desempeñaron en el estallido de la burbuja inmobiliaria en 2008. No obstante, los inversores que apoyan cualquier iniciativa destinada a fomentar la actividad del mercado creen que en esta ocasión las cosas son distintas. Los grandes bancos están concediendo créditos sobre todo a los clientes que ofrecen más garantías, ya que los reguladores excluyen a los compradores que representan un riesgo, recuerda Brad Friedlander, socio de Angel Oak Capital. Sin embargo, en su opinión, “no hay motivo por el que no puedan acceder de alguna manera a un crédito. Las entidades todavía tienen una actitud restrictiva, pero creo que con el tiempo las cosas cambiarán”. Tras la crisis financiera, el Gobierno introdujo una normativa destinada a aumentar los requisitos exigidos para la concesión de créditos. La emisión de activos respaldados por hipotecas que no estén acompañados por la garantía de agencias como Fannie Mae y Freddie Mac ha pasado de 500.000 millones al año antes de la crisis a los 10.000 millones de dólares del año pasado. Una forma que tienen los bancos y otras entidades de cumplir con los nuevos requisitos es emitiendo una “hipoteca cualificada”, en la que los solicitantes deben tener una ratio deuda- ingresos del 43% como máximo.
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Crecen temores de deflación en China luego de que precios al productor se hunden a mínimos en 6 años.- (Reuters) – Los fabricantes chinos recortaron precios en agosto a su ritmo más acelerado en seis años, luego de que que los precios de las materias primas cayeron y la demanda se enfrió, lo que sugiere unos riesgos persistentes de deflación sobre la economía y aumenta las expectativas de nuevas medidas de estímulo. El índice de precios al productor (IPP) cayó un 5,9 por ciento en agosto respecto al mismo mes del año pasado, su mes número 42 de declive consecutivo y su mayor retroceso desde los peores momentos de la crisis financiera mundial a finales del 2009, mostraron datos el jueves. El mercado esperaba una caída de un 5,5 por ciento tras un descenso de un 5,4 por ciento en julio. “El cambio en el PPI es muy preocupante. Podría afectar la rentabilidad corporativa, lo que a su vez podría afectar el consumo y la economía”, dijo Li Huiyong, economista de Shenyin y Wanguo Securities. “Debemos redoblar las políticas de apoyo”, agregó. El índice de precios al consumidor (IPC) subió un 2 por ciento en agosto respecto al mismo mes del 2014, a un máximo de un año, dijo la Oficina Nacional de Estadísticas, pero gran parte del aumento se debió a los mayores costos de los alimentos, no a una mejoría de la actividad económica. Los analistas consultados por Reuters habían pronosticado que el IPC subiría un 1,8 por ciento, en comparación con el 1,6 por ciento registrado el mes anterior. De hecho, la inflación que no considera los alimentos permaneció en un 1,1 por ciento, sin cambios desde julio. “El riesgo para China aún es la deflación, no la inflación. La deflación del PPI finalmente se filtrará para afectar el IPC, y la demanda agregada seguirá siendo débil”, dijo Kevin Lai, economista jefe para Asia excluyendo a Japón de Daiwa. “Además, todas las salidas de capital (debido a la desaceleración de la economía) obligarán al Banco Popular de China a continuar la compra de yuanes, lo que es sumamente destructivo para la base monetaria,” sostuvo. Una caída continua de los precios al productor está reduciendo las ganancias de muchas empresas chinas y aumentando la carga relativa de sus deudas. Encuestas oficiales y privadas también revelaron la semana pasada que los fabricantes despidieron empleados a un ritmo más rápido el mes pasado, luego de una contracción de sus libros de pedidos. Las importaciones cayeron mucho más que lo esperado en agosto y las exportaciones también se contrajeron, mostraron datos publicados anteriormente esta semana. Otros datos sobre China que se conocerán en las próximas semanas posiblemente apuntarán a una mayor debilidad de la economía, lo que reforzaría las expectativas de que Pekín deba presentar nuevas medidas de estímulo y mantendría nerviosos a los mercados financieros globales. Los temores de una desaceleración de la economía mundial liderada por China han aumentado en las últimas semanas, después de una serie de débiles sondeos sobre actividad industrial. El Gobierno también está luchando por estabilizar al yuan, después de una sorpresiva devaluación de la moneda el 11 de agosto, y frenar un desplome del mercado bursátil que ha visto caer a los índices accionarios del país un 40 por ciento desde mediados de junio.
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Precios mundiales de los alimentos caen bruscamente en agosto: FAO.- (Reuters) – Los precios mundiales de los alimentos cayeron con fuerza en agosto, arrastrados por la abundancia de suministros y factores externos, incluyendo un declive en los precios de la energía y las preocupaciones sobre una ralentización económica en China, dijo el jueves la agencia de alimentos de Naciones Unidas. El índice de precios de la Organización de Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO, por sus siglas en inglés), que mide la evolución mensual de los precios de una canasta de cereales, semillas oleaginosas, productos lácteos, carne y azúcar, promedió 155,7 puntos en agosto, una baja de 8,5 unidades o un 5,2 por ciento a partir de julio. La FAO dijo que esta era la caída mensual más pronunciada desde diciembre del 2008. La lectura de julio había sido el nivel más bajo del índice desde septiembre del 2009. La FAO elevó su pronóstico para la producción mundial de cereales en el 2015 a 2,54 millones de toneladas, lo que todavía está por debajo de la cosecha récord del 2014.
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Rebaja de calificación de Brasil plantea nuevos problemas para Petrobras, otras firmas.- (Reuters) – La rebaja de Standard and Poors a la calificación crediticia soberana de Brasil a nivel especulativo profundizará el dolor de algunas grandes empresas prestatarias, que ya estaban lidiando con unos acreedores cautelosos y la recesión económica más pronunciada en un cuarto de siglo. Los inversores que tienen prohibido poseer bonos basura podrían deshacerse de unos 20.000 millones de dólares en deuda brasileña si una segunda agencia de calificación sigue los pasos de S&P y retira el grado de inversión a Brasil, dijo el estratega de JPMorgan Securities Pedro Martins. Para los prestatarios a gran escala como la petrolera estatal Petrobras, incluso el impacto a corto plazo de la decisión de S&P podría ser significativo. Petrobras acumula una deuda de unos 140.000 millones de dólares – la mayor de cualquier petrolera global- y sus costos de endeudamiento subirá mientras que los términos de refinanciación también se volverán más difíciles, dijeron inversores. “Esto bien puede representar el fin de una era en la que tanto el Gobierno como las empresas pedían prestado dinero barato a un ritmo exuberante”, dijo Alexandre Pavan Póvoa, que supervisa 400 millones de reales (105 millones de dólares) en activos para Canepa Asset Management en Río de Janeiro. Brasil ganó la calificación de grado de inversión en el 2008, consolidando su surgimiento como una potencia económica que se benefició del auge de las materias primas y la fuerte demanda desde China. Durante ese período, Petrobras, la gigante minera Vale SA, los bancos y las empresas industriales pagaron costos de endeudamiento de alrededor de dos puntos porcentuales por encima de los rendimientos comparables del Tesoro estadounidense. Esos días se han ido. Para Petrobras, el diferencial es ahora más de seis puntos porcentuales, mientras que Vale está por encima de tres puntos porcentuales. Este año, las ofertas globales de bonos realizadas por empresas brasileñas ya han caído más del 80 por ciento a alrededor de 5.700 millones de dólares, según datos de Credit Suisse Group AG. Esta cifra ahora podría declinar aún más en momentos en que los fondos evitan a los emisores brasileños con menor capacidad crediticia y las empresas mantienen cierta distancia de los mercados de deuda antes de un alza esperada en las tasas de interés en Estados Unidos. Además de reducir la calificación de Brasil a BB+, S&P estableció una perspectiva negativa sobre la nueva nota, lo que significa que podrían haber rebajas adicionales en el corto plazo. Hasta la semana pasada, 37 firmas brasileñas estaban al borde de una rebaja de Moodys, S&P o Fitch Ratings, según datos de Thomson Reuters. Eso hace que Brasil sea el país con el mayor número de “ángeles caídos”, o empresas a punto de caer en grado especulativo, entre otras naciones de mercados emergentes este año. La decisión de S&P probablemente pondrá obstáculos adicionales a los esfuerzos de refinanciación del operador de centros comerciales General Shopping Brasil SA, que esta semana suspendió un cupón de pago de 150 millones de dólares de bonos subordinados perpetuos, y para el prestamista Banco BMG SA, que anunció sus intenciones de recompra de algunos de sus bonos más costosos. “El estado de ánimo ya era malo. Esta rebaja empeorará las cosas “, dijo a Reuters un banquero de inversión especializado en la suscripción de deuda bajo condición de anonimato debido a impedimentos para hablar en público sobre las transacciones en el mercado.
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EEUU rebaja la previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2015.- En su informe mensual, la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA) ha recortado su pronóstico sobre demanda de oro negro para este año en 90.000 barriles diarios, hasta los 1,17 millones. Además, ha reducido su estimación para 2016 en 150.000 barriles, hasta 1,31 millones. Además, según la EIA, la producción de petróleo de EEUU caerá hasta los 8,63 millones de barriles diarios en agosto del año que viene, es decir, casi un millón menos que los 9,61 millones de barriles de abril de este año. Este miércoles, el crudo tipo Brent, de referencia en Europa, bajó un 3,92% (-1,94 dólares), hasta 47,58 dólares, mientras el West Texas, de referencia en EEUU, retrocedió un 3,9% (-1,79 dólares), hasta 44,15 dólares. A finales de agosto, el precio del petróleo se situó en su nivel más bajo en seis años y medio. Sin embargo, algunos días después, consiguió recuperar parte del terreno perdido, revalorizándose cerca de un 25% en apenas cinco sesiones. El martes de la semana pasada, el crudo volvió a hundirse otro 8%. El barril de Brent retrocedió hasta los 49 dólares y, desde entonces, el petróleo de referencia en Europa ha ido manteniéndose cerca del nivel de los 50 dólares.
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Murdoch, negacionista del cambio climático, se adueña de National Geographic.- 21st Century Fox ha llegado a un acuerdo valorado en 725 millones de dólares (647 millones de euros) con The National Geographic Society para establecer una nueva sociedad en la que la entidad sin ánimo de lucro controlará un 27% y el conglomerado audiovisual fundado y presidido por Rupert Murdoch el 73% restante. Se da la paradoja de que Rupert Murdoch se ha posicionado en numerosas declaraciones contrario a la existencia de un cambio climático y sus medios de comunicación han servido a menudo de altavoz a los negacionistas del calentamiento global del planeta. Este acuerdo, que se completará a finales de este año, incrementará los recursos a disposición de la fundación dedicada a la investigación y la difusión del conocimiento hasta cerca de los 1.000 millones de dólares (893 millones de euros). Según el acuerdo alcanzado, esta nueva sociedad, denominada National Geographic Partners, dispondrá además de una estructura de gobierno compartida entre ambas entidades, que contará con igual representación en el consejo. La presidencia del consejo se alternará anualmente. Gary Knell, presidente y consejero delegado de National Geographic Society, será el primer presidente de la nueva entidad, mientras Declan Moore, responsable de medios de National Geographic, será el consejero delegado. National Geographic Partners combinará los canales de televisión National Geographic con otros medios y activos orientados al consumidor de la sociedad, incluyendo las revistas National Geographic, National Geographic Studios y las plataformas digitales y sociales, así como los libros, mapas, productos para niños y actividades auxiliares como viajes, archivos, licencias y comercio electrónico. “La expansión de nuestra colaboración de prácticamente dos décadas con 21st Century Fox supone otro hito para The National Geographic Society, que durante gran parte de sus 127 años de historia ha patrocinado a innovadores científicos y exploradores y compartido el conocimiento y las maravillas con el mundo a través de las mejores y más creativas plataformas”, destacó Gary Knell. “El valor generado con esta transacción incluyendo el atractivo y consistente flujo de ingresos que reportará National Geographic Partners garantiza que contaremos con mayores recursos”, añadió. Por su parte, James Murdoch, consejero delegado de 21st Century Fox, destacó que este nuevo acuerdo de colaboración creará, al agrupar todas las actividades “bajo el paraguas de National Geographic, una de las marcas más valiosas del mundo”, grandes oportunidades y permitirá un mayor éxito en un entorno digital. (deInmediato)