(deInmediato) AIE prevé producción de petróleo en EEUU alcance máximo histórico al 2021.El mercado petrolero global comenzará a equilibrarse de nuevo en 2017 cuando la producción de Estados Unidos disminuya aún más ante los bajos precios del crudo antes de retomar el crecimiento más adelante y alcanzar un máximo histórico al 2021, dijo el lunes la Agencia Internacional de Energía. “Sólo en 2017 veremos finalmente un alineamiento en la oferta y demanda de crudo aunque los abundantes inventarios actuarán como un freno del ritmo de recuperación en los precios del crudo cuando el mercado, habiendo alcanzado un equilibrio, comience a reducir esas existencias”, dijo la AIE en sus perspectivas a mediano plazo. “Las condiciones del mercado petróleo hoy no sugieren que los precios puedan recuperarse fuertemente en el futuro inmediato”, agregó. En su reporte, la AIE dijo que en el periodo del 2015-2021, la producción de crudo en Estados Unidos alcanzaría un máximo histórico de 14,2 millones de barriles por día (bpd), luego de caer inicialmente este año y el próximo. La producción de petróleo no convencional en Estados Unidos caería en 600.000 bpd este año, y en otros 200.000 bpd el próximo antes de recuperarse gradualmente. Los suministros globales de crudo subirían en 4,1 millones de bpd entre 2015 y 2021, respecto a un crecimiento total de 11 millones de bpd en el periodo 2009-2015, agregó la AIE.
*****
EFG comprará banco suizo BSI a brasileña BTG Pactual por 1.340 mln dlrs.- EFG International acordó la compra del banco privado suizo BSI a la firma brasileña Grupo BTG Pactual SA por 1.330 millones de francos suizos (1.340 millones de dólares) en efectivo y acciones, un acuerdo que espera le ayude a ubicarse ente los cinco primeros en el mercado de gestión de riqueza de Suiza. La venta se produce sólo cinco meses después de que BTG completó la adquisición de BSI, pero surge de la necesidad de recaudar dinero en efectivo después de la detención de André Esteves, el multimillonario fundador del banco brasileño, en noviembre pasado. EFG espera que la combinación la convierta en el quinto mayor banco privado de Suiza detrás de UBS, Credit Suisse, Julius Baer y Pictet. “Estamos ofreciendo a nuestros accionistas perspectivas atractivas, y la transacción es en el mejor interés del centro financiero suizo”, dijo el lunes el presidente ejecutivo de EFG International, Joachim Straehle, en un comunicado conjunto con BSI, con sede en Lugano. EFG, con sede en Zúrich, pagará 975 millones de francos en efectivo, y BTG tendrá una participación de aproximadamente un 20 por ciento en EFG, así como una representación en su consejo directivo. Las acciones harían que BTG sea el segundo mayor accionista de EFG detrás de EFG Group, controlado por la familia Latsis de Grecia.
*****
Crecimiento de sector privado alemán pierde impulso en febrero: PMI.- El crecimiento en el sector privado alemán se desaceleró por segundo mes consecutivo en febrero, mostró un sondeo el lunes, lo que sugiere que la mayor economía de Europa está sintiendo la presión de una desaceleración en los mercados emergentes. La lectura preliminar del índice de gerentes de compras de Markit (PMI), que registra la actividad de manufacturas y servicios que responden por más de dos tercios de la economía germana, bajó a 53,8 desde 54,5 en enero. No obstante, aún fue mayor que el umbral de 50 que separa al crecimiento de la contracción, y ha estado por sobre esa línea por 34 meses. La actividad en el sector manufacturero, uno de los dos que monitoriza el sondeo, se elevó al ritmo más lento desde noviembre de 2014. El subíndice cayó a 50,2 desde una lectura de 52,3 del mes pasado y bastante por debajo de un consenso de Reuters de 52,0. Los gerentes de compras atribuyeron la desaceleración a la demanda más débil desde el exterior y a casi un estancamiento en los pedidos de exportaciones, dijo el economista jefe de Markit, Chris Williamson, en una señal de que Alemania está comenzando a sentir las repercusiones de una desaceleración global. En tanto, en el sector de servicios la lectura subió a 55,1, frente a 55,0 en enero y más que el 54,7 arrojado por un sondeo de Reuters. El sondeo mostró que la creación de empleo en los sectores de manufacturas y servicios había caído a su nivel más bajo en casi un año y el nivel de personal en el sector manufacturero declinó por primera vez en un año y medio. No obstante, Williamson desestimó las perspectivas de una desaceleración significativa en el producto interno bruto (PIB) alemán en el primer trimestre de este año.
*****
HSBC reporta ganancias casi estables en el 2015, ve entorno más difícil por delante.- HSBC dijo que espera un entorno financiero más complejo por delante después de reportar un crecimiento de sus ganancias casi estable en el 2015, en un contexto sombrío por la desaceleración en China y el desplome en los precios de las materias primas. HSBC reportó unas ganancias antes de impuestos de 18.870 millones de dólares en el 2015 frente a 18.700 millones de dólares el año anterior, por debajo de la estimación promedio de 21.800 millones de dólares obtenida en una sondeo de Thomson Reuters a un grupo de analistas. En términos trimestrales, el prestamista reportó una pérdida antes de impuestos de 858 millones de dólares. En su reporte de resultados, el banco dijo que se apegará a la entrega de un plan estratégico en junio centrado en una expansión adicional en China. Pero agregó que la desaceleración económica está haciendo que el ambiente sea más desafiante. “El crecimiento económico ralentizado en China, sin duda, contribuye a un entorno financiero más accidentado, pero aún esperamos que sea el mayor contribuyente al crecimiento global”, dijo el presidente del directorio de HSBC, Douglas Flint. El mayor banco de Europa, que hace poco más de una semana decidió no mover su sede a Hong Kong, propuso elevar su dividendo a 0,51 centavos de dólar por acción ordinaria frente a 0,50 centavos el año anterior.
*****
La nueva carta de navegación aduanera en Colombia.-. Después de 15 años, el Gobierno Nacional expedirá la próxima semana el nuevo Estatuto Aduanero, que sufrió grandes modificaciones y quedará a tono con las recomendaciones que la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) le hizo al país. Luego de cinco años de discusiones entre los gremios empresariales y la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN), la principal modificación que tendrá el decreto es que habrá menos controles y más facilitación en el trámite de las exportaciones y las importaciones.Algo que suena contradictorio ante el último informe de “aprehensiones en la lucha contra el contrabando en Colombia” entregado por la entidad aduanera. El año pasado se registraron 47.237, que en plata equivalen a $347.178 millones, es decir, un incremento de $51.268 millones frente a la cifra de 2014, que fue de $295.610 millones en retención de mercancías. Sin embargo, las importaciones ilegales le siguen costando al país más de US$6 millones, o sea, cerca del 10% de la mercancía legal que ingresa al territorio nacional. Esto es justamente lo que intenta perfeccionar el nuevo estatuto. De acuerdo con el documento, que está en la oficina jurídica de la Presidencia de la República, la propuesta de menos control y más inteligencia no es otra cosa que activar la gestión del riesgo, como explica Javier Díaz, presidente de la Asociación Nacional de Comercio Exterior (Analdex). Un modelo adoptado del que implementó Estados Unidos después de los atentados del 11 de septiembre de 2001: el C-TPAT. Es decir, una iniciativa antiterrorista que exige a la industria tomar medidas para evitar que la carga comercial sea contaminada con sustancias ilegales o no manifestadas, como armas, drogas o explosivos. En el caso de Colombia, la figura se llamará Operador Económico Autorizado (OEA), traída de los estatutos de la Organización Mundial de Aduanas (OMA). Actualmente, en las 21 aduanas que tiene el país se inspecciona físicamente el 35% de los contenedores. No obstante, dice Díaz, Inglaterra revisa el 1,5% y tiene más efectividad, porque trabaja con perfiles de riesgo. “Yo no le disparo a todo lo que pasa, sino a aquello que es más sospechoso. Pero esto no se determina por la mercancía, sino al establecer quién es la empresa. Si es tradicional o nueva, si cambió de producto o de país. Ahí es donde se van a poner los ojos”. Según el borrador de decreto que conoció este diario, la DIAN dejará de sancionar a las empresas con el decomiso de la mercancía por meros asuntos formales, como ocurre hoy. Según el presidente de Analdex, actualmente el 7,4% de las aprehensiones que hace la Policía Antinarcóticos corresponden a errores en la descripción de algunos productos que traen los contenedores. Por eso, con el nuevo estatuto, las empresas tendrán entre 5 y 15 días para corregir esas operaciones y explicar por qué llegó más o menos de lo que tenían previsto. “Con eso se busca estimular el cumplimiento voluntario de las obligaciones. Si me doy cuenta de que cometí un error, pago y arreglo. Lo único que no se puede permitir es que declaren una mercancía diferente a la registrada desde el país de origen”, recalca Javier Díaz. Los costos por inspecciones también bajarán radicalmente. Hoy una empresa está pagando entre US$200 y US$400 por contenedor inspeccionado. La medida consiste en que se inspecciona menos, se cobra más barato, pero el compromiso de los puertos es que, a partir del primer trimestre de este año, se instalen varios escáneres para no abrir todos los contenedores y revisar sólo aquellos sobre los que existan sospechas. Uno de los objetivos que persigue el Gobierno con el nuevo estatuto es cumplir con las obligaciones que adquirió en la última década al firmar 50 tratados de libre comercio, principalmente el de Estados Unidos y el de la Unión Europea. Por eso, con la nueva reglamentación, las operaciones serán más ágiles, pues se busca reducir las horas que se demora un barco en desaduanar la mercancía, es decir, pasar de 216 a 48, resultado que se logrará si la mayoría de empresas ingresan a la figura OEA. Según Camilo Reyes, presidente de la Cámara de Comercio Colombo Americana, Amcham Colombia, “el nuevo estatuto les abre más oportunidades de mercado a los productos colombianos en más de 1.500 millones de consumidores de países con los que se firmó TLC. Nada más Estados Unidos pone 320 millones, los cuales tienen una enorme capacidad de compra”.
*****
Instituciones financieras de China aceleran inversión directa en el exterior.- Las instituciones financieras en China han informado de un flujo de salida neto de inversiones de US$11.855 millones, mientras que el flujo de entrada neto de inversiones extranjeras se situó en US$8.106 millones en 2015, según la Administración Estatal de Divisas. Hasta finales de 2015, las instituciones financieras de China habían recibido US$128.450 millones de inversores en el exterior, invirtiendo por su parte fuera del país un total de US$171.189 millones. Las instituciones financieras de China han acelerado su inversión directa en el ultramar, de acuerdo con los datos publicados por el órgano regulador de divisas del país. Las instituciones financieras en China han informado de un flujo de salida neto de inversiones de US$11.855 millones, mientras que el flujo de entrada neto de inversiones extranjeras se situó en US$8.106 millones en 2015, según la Administración Estatal de Divisas. Hasta finales de 2015, las instituciones financieras de China habían recibido US$128.450 millones de inversores en el exterior, invirtiendo por su parte fuera del país un total de US$171.189 millones. Los bancos, compañías aseguradoras y firmas de inversión chinos han acelerado el paso en la expansión de sus operaciones en mercados exteriores gracias al creciente número de empresas nacionales que se esfuerzan por globalizar sus negocios y al mayor uso de la moneda china, el yuan.
*****
El Círculo de Empresarios ve con preocupación el programa del PSOE.- El presidente del Círculo de Empresarios, Javier Vega de Seoane, ha mostrado este lunes su preocupación por el programa de Gobierno presentado por el PSOE, dado que considera una “medida drástica” la derogación de la reforma laboral de 2012, “algo que empíricamente está funcionando”. En una jornada sobre la reforma laboral organizada por EY Abogados, ha afirmado que se está viendo “un espectáculo poco edificante” en las negociaciones para formar gobierno y ha llamado a los partidos políticos a la sensatez y a la concordia, al tiempo que les ha pedido que “hagan sus deberes”. Vega de Seoane también ha hecho referencia a la declaración conjunta que mañana presentarán los círculos de empresarios en la que pedirán a las formaciones políticas que se pongan de acuerdo “con la mirada puesta en los intereses de España”. Durante su intervención, ha calificado como preocupante la propuesta socialista de establecer igualdad salarial de los trabajadores subcontratados respecto a los empleados por la empresa principal, lo que ha calificado como una enorme “insensatez”. “Quien lo propone no tiene experiencia de cual es la realidad, la subcontratación es esencial en vida económica”, ha aseverado. Por ello, ha confiado en que si finalmente gobiernan los socialistas las ideas “peregrinas” se conviertan en comportamientos responsables y ha insistido en reclamar a los partidos políticos que “se empeñen en resolver los programas que tienen los españoles”. Para Vega de Seoane, la reforma laboral 2012 “no fue suficiente, aunque iba en la buena dirección” y la condición indispensable para que España siga creciendo es ser más competitivos, productivos e innovadores, para lo que las empresas necesitan tener más flexibilidad. En este sentido, ha señalado que las barreras generan “disfunciones” en el mercado laboral y ha explicado que las que impiden la salida también dificultan la entrada. Respecto al trabajo a tiempo parcial, ha defendido algunos de sus aspectos positivos como facilitar la entrada al mercado laboral de colectivos como las mujeres. Asimismo, ha defendido que hacen falta pactos de Estado en asuntos como el empleo y la educación que generen confianza entre los empresarios. En relación con la celebración hoy del día europeo por la igualdad salarial entre hombres y mujeres, Vega de Seone ha dicho que hay que luchar contra la desigualdad de oportunidades, y ha aplaudido a las personas desiguales que son capaces de generar más riqueza y empleo para la comunidad.
*****
Ganancias corporativas en EU: el peor trimestre desde 2009.- La temporada de resultados corporativos en Estados Unidos fue mala. En los últimos tres meses de 2015, las ganancias disminuyeron 4% en las mayores 500 empresas que cotizan en bolsa, en comparación con hace un año. Fue la mayor caída desde 2009, según un estudio de Bank of America Merrill Lynch. Las compañías energéticas representaron la mayor parte de las pérdidas, a medida que continuó el declive de los precios del petróleo. El crecimiento de las ganancias de las empresas de energía se desaceleró en 75% en el cuarto trimestre. Excluyendo la energía, las ganancias aumentaron muy ligeramente, en 1.7%. Las ventas no se desempeñaron mucho mejor. Las ventas en las empresas del S&P 500 cayeron 2.5% en el año. Sin embargo, el bajo crecimiento fuera del sector energético refleja cuánto ha perjudicado a muchas de las principales empresas estadounidenses —como Apple— la debilidad en la demanda global y la fortaleza del dólar. Cuando el dólar gana en valor, hace que los productos de las empresas sean más caros y menos atractivos para los compradores extranjeros. La disminución en el crecimiento de las ganancias no significa que las empresas no estén ganando mucho dinero. Apple registró una ganancia récord en el cuarto trimestre. Pero su presidente ejecutivo, Tim Cook, advirtió que las ventas del iPhone podrían comenzar a disminuir este año, afectadas por sus ventas en el extranjero. Esas ganancias débiles han dañado a las acciones en las últimas semanas, a medida que la volatilidad y el miedo también se apoderaron de los mercados. El Nasdaq ha perdido alrededor de 10% en lo que va de año, mientras que el Dow Jones y el S&P 500 han perdido cada uno más de 5.5% durante el mismo periodo
*****
Lagarde, preocupada por la “incertidumbre en torno a la solidez de la UE”.– La directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI) advirtió del potencial impacto de esta situación en los inversores. En unas declaraciones al diario “Le Journal du Dimanche” (JDD), consideró igualmente como una fuente de preocupación “las discusiones sobre la pertenencia del Reino Unido (a la UE) y la dificultad a la hora de coordinar una actuación en materia de acogida de refugiados”. “A nivel económico, lo que nos importa es la eliminación de las incertidumbres. Los actores económicos no invierten, no contratan, no contemplan un proyecto en periodo de incertidumbre. Eso vale tanto para Europa como para otros países”, dijo Lagarde. La ex ministra francesa y líder del FMI desde 2011, que acaba de ver renovado su mandato otros cinco años, apuntó que “el refuerzo del proyecto europeo en materia económica, bancaria y presupuestaria, en particular en la eurozona, será favorable a la estabilidad y, por tanto, al crecimiento”. Lagarde admitió además el orgullo que le supuso ser reconducida al frente de la institución. “Cuando asumí mis funciones hace cinco años se decía: de nuevo una europea que va a favorecer a los europeos. Estaba convencida de que hacía falta superar eso y trabajar para toda la comunidad internacional. Creo que se ha reconocido”. Los apoyos recibidos de China, Brasil, Rusia o países africanos “son una respuesta a esa prioridad que me marqué”, indicó en el JDD, donde señaló que también el primer ministro griego, Alexis Tsipras, con quien dice mantener una relación “franca, cordial, respetuosa”, le manifestó su respaldo. Sus prioridades para los próximos cinco años, según avanzó, pasan porque el FMI ofrezca a sus miembros “un mejor servicio, una mejor escucha, una mejor anticipación”, tal y como han manifestado esos países, y “evaluaciones externas”.
*****
Cameron defenderá posición de mantener a Gran Bretaña en la UE.- El primer ministro David Cameron tratará de defender el lunes ante el Parlamento su posición para que Gran Bretaña permanezca en la Unión Europea, pero enfrentará hostilidad de sus propios legisladores y una campaña para dejar el bloque dinamizada por el respaldo del alcalde de Londres, Boris Johnson. Johnson, uno de los políticos más populares de Gran Bretaña, anunció el domingo que apoyaba dejar el bloque, asestando un golpe a Cameron que alcanzó un acuerdo para reformar las relaciones de Gran Bretaña con la UE la semana pasada. El anuncio del alcalde, que incrementa la posibilidad de una salida de Gran Bretaña de la UE, empujaba a la libra a su mayor pérdida en un día contra el dólar en 11 meses mientras que los precios de los bonos británicos también caían. “Estoy encantado de que haya declarado dejar la Unión Europea”, dijo Nigel Lawson, ex ministro de Finanzas y presidente de la campaña Vote Salir a la Radio de la BBC. “Es un activista soberbio, así que es un gran activo”, agregó. Aunque los miembros del gabinete de Cameron de más alto nivel lo han apoyado, otros cinco han dicho que harán campaña a favor de una salida de Gran Bretaña, lo que subraya la profunda división en el Partido Conservador del primer ministro sobre Europa, que se remonta a los días de Margaret Thatcher en la década de 1980. Los corredores de apuestas dijeron que la posibilidad de la salida de Gran Bretaña de la UE había incrementado su apoyo a un 33 por ciento desde el 29 por ciento registrado antes del anuncio de Johnson, de 51 años, quien busca suceder a Cameron.
*****
Mercados turbulentos persistirán este año, señaló Capital Group.- Hay que estar preparados para más volatilidad en los mercados, ya que la economía global se desacelera y los bancos centrales se debaten en el peligroso mundo de las tasas de interés negativas, dice Capital Group Cos., gestora de patrimonios de US$1,4 billones. La turbulencia probablemente se prolongue porque las tasas por debajo de cero y la deflación son una “amenaza real” en Japón y Europa, escribió Capital Group en una nota a los clientes esta semana. El riesgo de una recesión en Estados Unidos ha aumentado, agrega, lo cual significa que la Reserva Federal probablemente no suba los costos de los préstamos en 2016. Los inversionistas han encontrado pocos lugares para lucrar este año porque una caída de las acciones, que se inició con la preocupación por la economía de China y el precio en picada del petróleo, se extendió a las acciones de los bancos globales, las monedas de los mercados emergentes y los bonos de alto rendimiento. A pesar de tres días de avances de más de 1% en cuatro sesiones, el índice Standard Poor’s 500 sigue registrando una declinación de 6,2% en 2016, y las ganancias de las compañías que lo integran se encaminan a caer por tercer trimestre. “La gran pregunta es si la economía de Estados Unidos se verá abrumada por los problemas del extranjero; tendremos que ver”, dice el informe de Capital Group citando a su gestor de fondos Jim Lovelace. “Como mínimo espero que el ambiente para las empresas de Estados Unidos esté desafiante en 2016”. Después de que aumentó el mes pasado la volatilidad de una medición de las acciones globales a su más alto nivel desde septiembre, Capital Group aconseja a los clientes capear la tormenta diversificándose a través de todas las clases de activos, incluidos los bonos. Capital Group firma, con US$1,4 billones bajo gestión al final de diciembre, es un inversionista de largo plazo entre cuyos productos está American Funds, una de las mayores familias de fondos mutuos de Estados Unidos por activos. No está claro si los bancos centrales tendrán éxito en la tarea de impedir una marcada desaceleración económica, y además sus medidas podrían causar efectos colaterales indeseados, según el informe. El Msci World Bank Index se ha hundido 17% este año en medio de que Japón ingresara al club de las tasas de interés negativas, que también incluye al Banco Central Europeo y varios países de Europa, los inversionistas temen que se afecten las ganancias de las entidades crediticias.
*****
Urgen reformas en Argentina, Brasil y Colombia para mejorar nota crediticia.- La calificación crediticia que otorgan firmas como Moody’s, Fitch Ratings, o Standard and Poor’s (S&P) son cruciales para definir cuán atractivo es cada país frente a los inversionistas y a su vez, sirven para crear una hoja de ruta para que los Gobiernos hagan reformas políticas para mejorar esas notas. Precisamente, S&P puso en alerta a Suramérica esta semana con la apreciación negativa de Brasil (BB negativa) y Colombia (BBB negativa), lo que alertó a los mercados y fue en contravía de la decisión a principio de mes sobre Argentina, la cual, después de la llegada de Mauricio Macri a la presidencia tuvo una nota positiva después de mucho tiempo (B- positiva) “Ahora el gran desafío está en las políticas que se aprueben en cada país de aquí a septiembre, pues es el tiempo en el que los mercados tendrán cambios fuertes” aseguró la analista de bolsa Mónica Arizmendi. La mala hora de Colombia. Los analistas locales dicen que la calificación de BBB (negativa) no quiere decir que vaya mal sino que el país pasa por un momento difícil, pues esta semana, S&P aseguró que “la reforma fiscal representaría una nivelación en la economía colombiana, que los últimos años ha sido buena, y no pondría en riesgo el efecto indirecto en el mercado bursátil”. En otras palabras, la reforma tributaria es tan necesaria, que el hecho de posponerla hasta el segundo semestre de 2016, significó la mala consideración de la firma. Por otra parte, “el problema es que la capacidad de generar ingresos se ve limitada, porque aproximadamente 80% de lo que exporta está asociado a commodities extractivos, y ese conjunto de grupos que oferta el país se cayeron masivamente”, aseguró Catherine Pereira, directora del programa de administración de negocios internacionales de la Universidad de la Sabana. Cambios en Argentina y Brasil . Ambos países se diferencian en que el primero salió bien librado con B- (positiva), mientras que Brasil cayó a BB (negativa). La razón según los expertos es que aunque los gauchos venían de un histórico de malas calificaciones, pesó la llegada del Gobierno del presidente Mauricio Macri. “Su importancia radica en la creación de políticas como la de subsidios a sectores agrícolas. Eso se ve en el exterior”, agregó Pereira. Por su parte, Brasil viene de tres años en los que no ha ejecutado una política que busque solución a corto plazo y enfrente la recesión económica. De hecho su economía se contrajo 4,08% en 2015 y el FMI estima que este año caerá 3,5%. La calificación de S&P “no fue una sorpresa. Brasil salió del mapa porque los operadores vieron que ya está con cifras malas” comentó el director de estrategia de AdCap Securities Otman Gordillo, explicando que hay un retraso de política fiscal de la presidenta Dilma Rousseff. .Standard and Poor’s y los países petroleros. Las malas calificaciones no sólo las vivieron las economías latinoamericanas, pues otro indicador de estabilidad de inversión es el precio internacional del petróleo el cual la calificadora S&P proyecta a US$40 a finales de este año, con un alza anual de US$5 hasta 2018. Esto quiere decir, que los países productores del crudo seguirán con la percepciones negativas, por lo menos hasta presentar otras fuentes de ingresos, como ya se reflejó además de Brasil y Colombia, en Arabia Saudita, Kazajistán, Bahrein. (deInmediato)